近日，聚投诉网站首页推荐，“多人投诉融金所：投资到期却无法回款，利息被无法提现的红包代替”。
聚投诉网站显示，涉及融金所的投诉只有7件，但探长读财根据网友反馈发现，融金所与纳鑫普惠其实是一家。不仅如此，国庆节之后，橙子汽车(纳鑫普惠兄弟品牌)还高调发布FOR+连锁服务模式战略。
融金所逾期超一年
公开资料显示，融金所是深圳地区头部P2P平台之一，为广东互联网金融协会、深圳市互联网金融协会理事单位，由新网银行提供资金存管。融金所官网披露的数据显示，截至2019年10月15日，累计借贷270.52亿元，借贷余额28.73亿元。当前出借人2.60万人，当前借款人2.69万人。
7月6日，网友匿名在黑猫投诉发帖称，2018年5月19日投入本金10.2万元，为期3个月，2018年8月19日到期无法提现，之后按照平台申请提前退出，并被强制支付5161元提前退出管理费，即使这样，至今没有收到一分钱回款，并表示正执行良性退出方案，当前处于排队退出中。
8月8日，网友在网贷之家发帖爆料，其在融金所1-2年的标陆续到期，所有本金一分未回，又被强制复投2年，参考利息一分未付，如今发一年期的标年化利率率4%，比银行理财产品还低有谁会投?每天几百万红包，只有10多万标让投。然而，融金所还宣称正常经营，实在欺人太甚。
对此，融金所官方回复称，平台正在积极解决相关问题，各项目根据实际情况回款，且已在积极开拓优质合作方，希望尽快引入优质资产，解决平台目前投标难现状。另外，平台业务调整是基于当前行业形势，维持平台长期运营，最大限度保障用户资金安全。
10月14日，网友在网贷天眼发帖反馈，自2018年7月15日以来，融金所以大环境不好为由，不偿还出借人90%-99%的本息。2019年10月9日，摆明出借人从全国奔赴深圳，通过合理合法形势向平台讨要说法。然而，当日出借人代表被扣押，其他出借人向监管部门反馈，被告知等待消息。
另外，该网友爆料，接近融金所高层的出借人爆料，逾期率高达95%，真实回款少的可怜。
值得注意的是，融金所官方披露的风控数据却并非如此。
其中，2018年9月1日至2019年9月30日，平台金额逾期率4.1%，项目逾期率6.28%，逾期金额320万元，逾期笔数48笔。截至2018年6月30日，平台金额逾期率2.1%，项目逾期率0.79%，逾期金额6754万元，逾期笔数1302笔。
据此计算，融金所平台累计逾期金额7074万元，累计逾期笔数1350笔。(注：平台未披露2018年7月1日至2018年8月31日，即2018年7月份、8月份的逾期数据)。显然，融金所官方披露的逾期数据，与平台实际回款情况相差太大。
截至发稿前，融金所仍正常发标，根据平台披露9月运营报告显示，当月借贷金额334.2万元。显然，受大面积逾期影响，出借人已不再信任平台。
被纳鑫集团切割关系
探长读财注意到，此前橙子汽车招募合伙人H5页面还披露其发展历程为：十年磨一剑，每一步都算数，2010年创立融金所(P2P平台)，2010年上线纳鑫网(包括纳鑫普惠、贷贷通、纳鑫好车)，2019年推出橙子汽车(车抵连锁品牌)。
截至发稿前，橙子汽车已将发展历程进行修改，删除融金所部分，同时将纳鑫网上线由2016年修改为2010年。
(左图为H5修改前，右图为H5修改后)
遗憾的是，橙子汽车无法修改工商信息。企查查数据显示，深圳前海纳鑫集团有限公司成立于2016年9月29日。
值得注意的是，即使橙子汽车能修改工商信息，也无法清除媒体此前报道。
2017年9月份，重庆商报发布报道显示，9月14日上午，纳鑫集团与证通电子签订对证通旗下全资子公司——四川蜀信电子商务有限公司(简称：蜀信易)增资扩股协议，纳鑫集团董事长孙明达、证通电子总裁曾胜强等出席此次签约仪式。
工商资料显示，纳鑫集团持有四川蜀信易电子商务有限公司(简称：蜀信e惠生活)40%的股份。不过，纳鑫集团持有的股份被法院冻结。探长读财注意到，纳鑫集团因多起劳动争议被立案，此外纳鑫普惠也因劳动争议被起诉。企查查数据显示，纳鑫集团对外投资企业包括纳鑫担保、纳鑫保险经纪、纳鑫普惠、贷贷通、明磊融创、海苔科技、橙子汽车、小花朵教育投资(注销)。
值得注意的是，纳鑫集团董事长并非孙明达的公开身份。
百科资料显示，孙明达1984年生人，现任深圳前海融金所资本管理集团、深圳市融金所投资管理有限公司董事长。大学毕业后进入平安银行，负责客户贷款相关工作。在平安集团工作经历为其积累客户资源和投资人脉，同时也积累了丰厚的投资担保、信用贷款等工作经验，为其之后的创业奠定了坚实基础。
企查查数据显示，孙明达历史担任法人代表企业包括深圳前海纳鑫集团有限公司(简称：纳鑫集团)、深圳纳鑫普惠电子商务有限公司(简称：纳鑫普惠)，以及纳鑫集团母公司深圳鼎盛金融控股有限公司(简称：鼎盛控股)。
巧合的是，3家公司均在2018年8月发生多项工商变更，并且有一个共同点，那就是孙明达、张东波全面退出工商名录。
2018年8月16日，纳鑫集团多项工商信息发生变更，法人代表及总经理、董事长孙明达变更为沙起鑫，监事张东波变更为沈小燕。2018年8月21日，纳鑫普惠多项工商信息发生变更，法人代表及董事长罗凤林、总经理孙明达变更为王策，监事张东波变更为沈小燕。2018年8月23日，鼎盛控股多项工商信息发生变更，法人代表及总经理、董事长孙明达变更为吕敏，监事张东波变更为沈小燕。
种种迹象表明，随着融金所2018年8月份出现逾期以来，孙明达、张东波均试图将纳鑫集团、橙子汽车与融金所切割。
逆势推加盟模式
9月29日，橙子汽车高调发布橙子汽车FOR+连锁服务模式战略，其全国招募车抵贷业务连锁经营合伙人H5页面显示，厦门国金、腾讯科技联合战略投资，专注金融行业十年，2019年全面升级，整合全国银行、非银机构资金，以纳鑫集团24家直营店为基础，全国建设橙子汽车运营中心。
工商资料显示，深圳市橙子汽车连锁服务有限公司(简称：橙子汽车)成立于2019年9月29日，注册资本2000万人民币，法人代表孙明浩同时持股76%，广东鼎橙融资租赁有限公司、深圳鼎橙金融控股有限公司、纳鑫融资担保有限公司、深圳前海纳鑫集团有限公司分别持股6%。
探长读财注意到，穿透橙子汽车股东发现，鼎盛金控股东包含“厦门国际金融技术有限公司(简称：厦门国金)”，但并未见到“腾讯科技”的身影。因为“腾讯科技”很容易让人想到腾讯，这不得不让人怀疑，橙子汽车涉嫌虚假宣传其背景。
事实上，橙子汽车FOR+连锁模式并不新鲜，本质上还是车抵贷加盟模式，“车贷一哥”微贷网最早也是加盟模式，不过后来全部改为直营。事实上，微贷网之所以放弃加盟，就是因为风险不可控。此外，易鑫集团早期也是加盟模式，同样也因为盟商引发债务纠纷。
既然加盟模式充满挑战，橙子汽车为何逆势而上?
显然，这与融金所有直接关联。一方面，融金所因为逾期一年多以来，出借人已对平台失去信心。另一方面，受强监管政策影响，网贷备案希望渺茫。在这种环境下，融金所想要自救，只能转型助贷。因此，将纳鑫网独立出来，并推出橙子汽车品牌，摆脱对融金所出借人的资金依赖。
事实上，连锁加盟也并非融金所的初衷。早在2015年之前，融金所就已布局直营门店。因为业务激进，2015年9月，融金所被深圳经侦突击调查，融金所也差点因此倒下。
2015年9月7日，深圳经侦突击调查融金所，并带走18人接受调查。截至8日中午12点，协助调查的18人中已有10人返回岗位，另外8人因涉嫌“非吸”被警方刑事拘留。9月9日，融金所相关人员全部回到工作岗位。9月10日，融金所发布公告称，公司业务照常开展，投资人提现未受影响;董事长孙明达正在治疗休养，公司公司暂由副董事长张东波。
坊间传言，融金所被查与平台挪用出借人资金开线下门店有关，而融金所和孙明达之所以平安无事，很大程度上在于团贷网为其“担保”。
2015年9月25日，团贷网公布将联合九鼎投资战略控股融金所。两年之后，团贷网又退出融金所股东名单。对此，团贷网创始人兼CEO唐军向媒体表示，2015年在特殊情况下用现金收购了融金所，后来团贷网未参与具体经营和管理，只作为财务投资，并未进行合并、整合。
